Влияние дебиторской задолженности на платежеспособность предприятия

Анализ влияния дебиторской задолженности на платежеспособность организации

ВВЕДЕНИЕ

1. Теоретические и методические аспекты анализа дебиторской задолженности и ее влияния на платежеспособность организации

1.1. Понятие дебиторской задолженности, классификация и причины возникновения

1.2. Информационное обеспечение и методы анализа дебиторской задолженности

1.3. Система показателей для анализа дебиторской задолженности и ее влияния на платежеспособность организации

2. Анализ влияния дебиторской задолженности на платежеспособность организации ООО «ГДК» и рекомендации по его результатам

2.1. Краткая экономическая характеристика объекта наблюдения

2.2. Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности организации

2.3. Оценка влияния дебиторской задолженности на показатели платежеспособности и разработка рекомендаций по ее оптимизации

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЯ

Цена: 4000 руб.

Краткая теоретическая справка

Платежеспособность организации - свойство ее финансового состояния, отражающее имеющиеся у нее возможности своевременно погашать взятые на себя обязательства перед своими контрагентами. Утрата платежеспособности резко повышает риск банкротства предприятия. Платежеспособность предприятия оценивается через призму коэффициентного анализа ликвидности и соотношения соответствующих групп активов и пассивов. 
Наиболее ликвидную группу активов А1 формируют денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, ей соответствует группа наиболее срочных к погашению пассивов П1, куда относится кредиторская задолженность (задолженность перед контрагентами). 
К группе быстрореализуемых активов А2 относятся дебиторская задолженность (задолженность контрагентов) и прочие оборотные активы, быстрореализуемым активам соответствует группа пассивов П2, в которую входят кредитные обязательства перед банками и прочие краткосрочные обязательства. 
В группу А3, труднореализуемые активы, относятся запасы, НДС и краткосрочные финансовые вложения. Ей соответствует группа пассивов П3, содержащей весь объем долгосрочных обязательств. 
Баланс считается абсолютно ликвидным если группа активов А1 - А3 превосходит соответствующую группу пассивов П1 - П2. 
оэффициенты ликвидности можно вычислить на основе выше обозначенной группировки активов и пассивов баланса: 
 - абсолютной ликвидности: 
 Кал = А1/(П1 + П2) 
 Нормативное значение: больше 0,2. Т.е., ситуация признается нормальной, при условии, что денежные средства и краткосрочные финансовые вложения способны покрыть не менее 20% от суммарного объема кредиторской задолженности, краткосрочных банковских кредитов и прочих краткосрочных обязательств. 
 - промежуточной (критической) ликвидности: 
 Кпл = (А1 + А2)/(П1 + П2) 
 Нормативное значение: от 1 до 1,5. Т.е., ситуация признается нормальной, при условии, что денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, вместе с дебиторской задолженностью и прочими оборотными активам полностью или запасом перекрывают суммарный объем кредиторской задолженности, краткосрочных банковских кредитов и прочих краткосрочных обязательств. 
- текущей ликвидности: 
 Ктл = (А1 + А2 + А3)/(П1 + П2) 
 Нормативное значение: больше 2. Т.е., ситуация признается нормальной, при условии, что весь объем оборотных активов, вместе с краткосрочными финансовыми вложениями более чем в вдвое превышает суммарный объем кредиторской задолженности, краткосрочных банковских кредитов и прочих краткосрочных обязательств.Т
еперь вернемся к дебиторской задолженности. Как видим она фигурирует в группе активов А2, т.е. оказывает непосредственное влияние на коэффициенты промежуточной и текущей ликвидности, и косвенное (по мере своей трансформации в денежные средства) - на коэффициент абсолютной ликвидности. Поскольку все модели коэффициентов смешанные, то для определения воздействия факторов на коэффициенты можно смело использовать такой метод факторного анализа как элиминирование с помощью метода цепных подстановок. Если же данные доступны за период больше 6 лет (а желательно больше 10), то для выявления зависимостей есть все предпосылки воспользоваться инструментарием корреляционно-регрессионного анализа.
Как видим, дебиторская задолженность оказывает непосредственное влияние на коэффициенты среднесрочной и текущей ликвидности и косвенное - на коэффициент абсолютной ликвидности. С целью устранения кассовых разрывов может применяться операция факторинга (продажа дебиторской задолженности профильной компании). 