Расчетная работа по экономическому анализу, вуз

Курсовая работа по экономическому анализу, ФДО ТУСУР, преподаватель Земцова Л.В.
Курсовая работа должна иметь следующую структуру:
Введение
1 Анализ финансово-экономического состояния предприятия
1.1 Анализ состава и структуры имущества предприятия
1.2 Оценка собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия
1.3 Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами
2 Оценка финансовой устойчивости предприятия
3 Расчет показателей платежеспособности предприятия
4 Анализ эффективности использования оборотных средств
5 Общая оценка финансового состояния
6 Оценка и анализ финансовых результатов деятельности предприятия
6.1 Анализ прибыли
6.2 Расчет и анализ показателей рентабельности
Заключение
Список использованных источников
Приложения
Курсовая работа может быть написана на основе баланса и отчета о финансовых результатах действующей фирмы (предприятие можно подобрать с актуальной отчетностью на сайте БФО). Студенты, не имеющие доступа к информации по деятельности конкретной фирмы, при написании курсовой работы могут использовать балансы, приведенные в приложениях.
Цена: 2000 руб.
Краткая теория из методических указаний.
Актив баланса предприятия позволяет дать общую оценку имуществаи выделить в составе имущества основные средства и прочие внеоборотныеактивы (I раздел актива баланса) и оборотные активы (II раздел актива баланса).В ходе анализа сопоставляются данные по валюте баланса на началои конец отчетного периода. При этом уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период однозначно свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота. Проиводственный потенциал предприятия характеризует стоимостьреального имущества, которая определяется суммой основных средств, нематериальных активов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов исредств, вложенных в производственные запасы и незавершенное производство. Удельный вес (доля) реального имущества устанавливается как отношение его стоимости к стоимости всего имущества. Увеличение доли реального имущества в общей стоимости всего имущества свидетельствует о потенциальных возможностях предприятия расширить объемы производственной деятельности. На основании данных таблицы 4.1 изучаются динамика составаи структуры имущества предприятия, в том числе изменение стоимости внеоборотных и оборотных активов (по итоговым разделам баланса), доля реального имущества, соотношение основных и оборотных средств.
Более высокий темп роста оборотных активов по сравнению с внеоборотными определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности средств предприятия. Изменение структуры активов предприятияв пользу увеличения доли оборотных активов также может свидетельствовать о сворачиваемости производственной базы, отвлечении части текущихактивов на кредитование потребителей товаров, работ и услуг предприятия,прочих дебиторов. Для того чтобы сделать обоснованные выводы о причинах изменения в структуре имущества, следует провести детальный анализразделов и отдельных статей актива баланса.
При анализе состава и структуры внеоборотных активов следует обратить внимание на изменение абсолютных показателей за отчетный период, которые отражают движение основных средств и прочих внеоборотных активов. Увеличение нематериальных активов в составе имущества предприятия свидетельствует о развитии инновационной деятельности: вложениисредств в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность.Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность деятельности предприятия.При изучении состава и структуры оборотных активов (табл. 4.3) следует уделить внимание выявлению тенденций изменения производственныхзапасов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров.
Рост оборотных активов может свидетельствовать о расширении производства, но также он может быть вызван ростом инфляции, увеличениемсуммы дебиторской задолженности. Высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками, векселям и прочимдебиторам могут свидетельствовать о том, что данное предприятие активноиспользует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Когда платежи предприятию задерживаются, оно вынуждено брать кредитыдля обеспечения своей хозяйственной деятельности, увеличивая собственную кредиторскую задолженность. Следует проанализировать состав и структуру дебиторской задолженности, в том числе по срокам платежей, соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей.В ходе анализа денежных средств изучают динамику поступлений нарасчетный счет предприятия, по которому производится оплата счетов поставщиков за полученные материалы, товары и услуги, уплаты в бюджетналогов, погашение ссуд банка и другие платежи предприятия. Анализируются поступления средств на валютный счет и наличие остатка денежных средств в кассе предприятия. Увеличение в динамике остатка средствна расчетном и валютном счетах при прочих равных условиях свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия. 
Поступление, приобретение, создание имущества предприятия осуществляется за счет собственных и заемных средств, характеристика источников которых показана в пассиве баланса предприятия. Источниками собственных средств предприятия являются: уставныйкапитал с учетом добавочного капитала как следствия переоценки основныхфондов, резервный капитал, фонд социальной сферы, целевые финансирование и поступления, нераспределенная прибыль или убыток отчетного годаи прошлых лет (III раздел пассива баланса (III р ПБ)). Увеличение доли собственных средств за счет любого из перечисленных источников способствует усилению финансовой устойчивости предприятия. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств предприятия и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности. Оценка состава иструктуры источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия, приводится в таблице 4.4. 
Анализируя данные, представленные в таблице 4.4, необходимо определить, за счет каких средств (собственных или заемных) увеличилось (илиуменьшилось) имущество предприятия. Следует уделить внимание составу и структуре заемных средств. В случае увеличения краткосрочных заемных средств за счет кредиторскойзадолженности, определяются ее вид, тенденции изменения, анализируетсяструктура. Коэффициент соотношения заемных средств к собственным показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. Увеличение значения коэффициента за отчетный период свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлечения заемных средств и снижении его финансовойустойчивости.
Необходимым условием успешной работы предприятия являетсяналичие собственных оборотных средств, которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства, в капитальном строительстве, в инвестировании новых проектов и целях развития производственной и предпринимательской деятельности. Отсутствие таких средств вынуждает предприятие обращаться к заемным источникам. Величина собственных оборотных средств определяется как разностьмежду суммой источников собственных средств (итог III р ПБ) и их величиной, которая была направлена на формирование внеоборотных активов(итог I раздел актива баланса) (I р АБ).Как правило, долгосрочные кредиты и займы (IV р ПБ) используютсядля приобретения основных средств и прочих внеоборотных активови в связи с этим приравниваются к источникам собственных средств.
Прирост собственных оборотных средств может быть вызван увеличением уставного капитала, добавочного и резервного капитала, использованием нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного года и другими факторами, анализ которых приводится в таблице 4.6
В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятияи его развитие осуществляются за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов – за счет заемных средств, важную аналитическую характеристику приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств – это запас финансовой устойчивости предприятия притом условии, что его собственные средства превышают заемные.При анализе обеспеченности предприятия собственными оборотнымисредствами определяется излишек или недостаток источников собственныхоборотных средств для покрытия запасов и затрат и всех оборотных активов. Соотношение собственных оборотных средств с запасами и затратамии всеми оборотными активами позволяет сделать вывод о финансовойустойчивости предприятия.Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, обобщаются в таблице 4.7.
Коэффициент автономии характеризует общую финансовую независимость предприятия и определяется как отношение собственных источников средств предприятия (итог III р ПБ) к сумме средств, вложенныхв имущество предприятия (итог ПБ). Финансовое положение предприятияможно считать устойчивым, если значение коэффициента не менее 50%,т. е. половина имущества должна быть сформирована за счет собственныхсредств предприятия. 
Коэффициент обеспеченности предприятия запасами и затратамиза счет собственных оборотных средств определяется как отношение собственных оборотных средств (табл. 4.5, п. 4) к запасам и затратам (II р АБ). 
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствамиопределяется как отношение собственных оборотных средств (табл. 4.5 п. 4) к сумме всех оборотных активов (итог II р АБ).Если значение коэффициентов больше или равно 1, предприятие полностью обеспечено запасами и затратами, всеми оборотными активами засчет собственных источников средств и относится к классу с абсолютнойфинансовой устойчивостью. Чем меньше значение коэффициента, тем неустойчивее финансовое состояние предприятия. Предприятие достигаеткритического финансового состояния, когда коэффициент обеспеченностисобственными средствами в части формирования всех оборотных активовимеет значение менее 0,1. 
Коэффициент маневренности собственных средств – частное от деления собственных оборотных средств (табл. 5 п. 4) на всю сумму источниковсобственных средств (итог III р ПБ). Он указывает на степень мобильности(гибкости) использования собственных средств, показывает долю собственных оборотных средств предприятия, которая находится в наиболее подвижной форме, позволяя маневрировать собственными ресурсами. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуютфинансовое состояние. В качестве оптимальной величины коэффициентарекомендуется 0,5.
Оценка платежеспособности предприятия производится по даннымбухгалтерского баланса на основе характеристики ликвидности оборотныхактивов. Степень ликвидности оборотных активов зависит от скорости превращения последних в денежную наличность.Платежеспособность определяется отношением ликвидных средствпредприятия к его текущим долговым обязательствам, которые включаюткраткосрочные кредиты и займы и кредиторскую задолженность (V р ПБ).Различают три показателя ликвидности. 
1. Коэффициент абсолютной ликвидности определяется как отношение быстрореализуемых активов к сумме краткосрочных долговых обязательств предприятия. В состав быстрореализуемых активов входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения в приобретенныепредприятием ценные бумаги на срок не более одного года (из II р АБ). Значение коэффициента признается теоретически достаточным, если оно превышает 0,2–0,5. 
2. Коэффициент общей (промежуточной) ликвидности рассчитывается как отношение быстро- и среднереализуемых активов к сумме краткосрочных долговых обязательств предприятия.Второй показатель отличается от первого тем, что в числителе к ранееприведенной сумме денежных средств и краткосрочных финансовых вложений прибавляются суммы дебиторской задолженности и прочие оборотные активы (из II р АБ). Теоретически оправданные оценки этого коэффициента лежат в диапазоне 0,7–0,8. 
3. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) равен частномуот деления всех ликвидных активов на сумму краткосрочных обязательствпредприятия. Ликвидные активы рассчитываются как сумма быстро-,средне- и медленнореализуемых активов. Последние состоят из запасов и затрат (из II р АБ), за исключением расходов будущих периодов и налогана добавленную стоимость. Теоретическая величина коэффициента определяется в размере 2–2,5. 
Расчет показателей платежеспособности (ликвидности) приводитсяв таблице 4.8.
Одной из категорий рыночной экономики является банкротство илинесостоятельность предприятия, под которым понимают неспособность последнего финансировать текущую хозяйственную деятельность и удовлетворять требования кредиторов в погашении срочных обязательств.Признание структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия –неплатежеспособным осуществляется на основании критериев, установленных Постановлением Правительства РФ от 20.05.94 № 498 (с изменениями,внесенными Постановлением Правительства РФ от 27.07.98 № 839).
Устойчивость финансового положения предприятия зависит такжеот эффективности использования оборотных средств, которая характеризуется их оборачиваемостью. Замедление оборачиваемости оборотных активоввызывает потребность в увеличении массы оборотных средств. Ускорениеоборачиваемости позволяет либо при том же размере оборотных средств увеличить объем производства, либо при том же объеме производства высвободить из оборота часть оборотных активов. Задача анализа состоит в выявлении путей ускорения оборачиваемости оборотных средств.Анализ показателей эффективности использования оборотных активов за отчетный и предыдущий периоды выполняется в таблице 4.10.
 Показатели оборачиваемости оборотных средств: 
1. Продолжительность одного оборота в днях (Доб) показывает числодней, в течение которых оборотные средства совершают полный кругооборот, т. е. возврат в денежную форму средней суммы оборотных активов заотчетный период в результате реализации продукции.
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг определяетсяна основании формы № 2 бухгалтерской отчетности.Средняя стоимость (остаток) оборотных активов рассчитывается побалансу как среднеарифметическая всех оборотных активов (итог II р АБ),т. е. как сумма половины остатка оборотных средств на начало и конец анализируемого периода. 
2. Коэффициент оборачиваемости (Коб) – среднее число оборотов, которое совершают оборотные средства за анализируемый период:Коб = ВП / ОАср. 
3. Коэффициент закрепления оборотных средств (Кз) показывает,сколько оборотных средств приходится на единицу выручки от реализациитоваров, продукции, работ, услуг за анализируемый период.
:Общая оценка финансового состояния предприятияФинансовое состояние предприятия в целом характеризуется показателями платежеспособности, финансовой устойчивости, структуры имущества и эффективности его использования.Сводная оценка финансового состояния предприятия и ее динамикапроводится путем обобщения результатов выполненных выше расчетовв таблице 4.11.На основе общей оценки финансового состояния предприятия формируются выводы об улучшении (ухудшении) финансового положения,об удовлетворительной (неудовлетворительной) структуре баланса и предлагаются пути дальнейшего повышения финансовой устойчивости предприятия.
Необходимым элементом финансового анализа является исследование результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия.Конечный финансовый результат выражается величиной прибыли илиубытка. Прибыль является стандартом успешной работы предприятия. Ростприбыли создает финансовую базу для экономического развития предприятия. Источником информации для оценки и анализа результатов финансовой деятельности является форма № 2 бухгалтерской отчетности «Отчет оприбылях и убытках». 
Прибыль предприятия до налогообложения (П) представляет собойалгебраическую сумму прибыли от продажи товаров, продукции, работ,услуг (Ппр), доходов от участия в других организациях (Ддр), процентов к получению (Ппроц), прочих операционных доходов (Попер) и прочих внереализационных доходов (Пвн) за вычетом процентов к уплате (Упроц), прочих операционных расходов (Ропер) и прочих внереализационных расходов (Рвн): 
П = Ппр + Ддр + Ппроц + Попер + Пвн – Упроц – Ропер – Рвн. (8) 
Оценка и анализ изменения прибыли и источников ее формированияза отчетный и предыдущий периоды производятся в таблице 4.12.
Отрицательное значение показателей прибыли соответствует величине убытка.В ходе анализа определяют влияние на прибыль ее составляющих.Если основным источником формирования прибыли предприятия являетсяприбыль от продажи товаров, продукции, работ, услуг, анализируются динамика показателей и факторы, влияющие на ее изменение. Анализ прибыли отпродаж товаров, продукции, работ, услуг выполняется в таблице 4.13. 
 Прибыль от продаж определяется следующим расчетом: 
Ппр = Впр – Спр – Рк – Ру, (9) 
где Впр – выручка от продаж (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей), руб.;Спр – себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг,руб.;Рк – расходы коммерческие, руб.;Ру – расходы управленческие, руб. 
Данный метод расчета прибыли отличается от традиционного методасопоставления результатов с затратами. Связано это с переходом к стандартным формам международной бухгалтерской отчетности. В основе методалежит деление расходов на постоянные и переменные. К переменным расходам относятся затраты на сырье и материалы, энергоресурсы на технологические цели и другие расходы, величина которых меняется пропорционально объему производства.Постоянные расходы остаются стабильными при изменении объемапроизводства. К ним относятся расходы по управлению предприятием, страхованию, рекламе, платежи по кредитам банков в пределах ставки, установленной законодательством, оплата факторинговых услуг и лизинговых сделок и другие расходы. Постоянные расходы, подразделяемые на коммерческие и управленческие, выделяют из состава себестоимости и анализируютОкончание табл. 4.13 отдельно по каждой позиции. Снижение управленческих расходов являетсяосновным фактором экономии затрат и потенциальным резервом роста прибыли. Используя данные таблицы 4.13, устанавливают влияние всех факторов на изменение прибыли. 
Следует учитывать, что прирост прибыли может быть получен в результате экономии (снижении) затрат на производство продукции в отчетном периоде по сравнению с базисным. Если из состава себестоимости выделены управленческие и коммерческие расходы, их влияние на изменение прибыли устанавливают аналогично предыдущему расчету (4.12).Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от продажи продукции за анализируемый период, что выражается формулой:ΔПпр = ΔПпр1+ ΔПпр2. 
На изменение прибыли могут также оказывать влияние изменение ценна сырье, материалы, готовую продукцию, структурные сдвиги в составепродукции, что требует углубленного экономического анализа с привлечением дополнительной отчетной информации. 
Результаты финансовой деятельности предприятия выражаются в абсолютных показателях (прибыль) и в относительных (рентабельность).Рентабельность продукции измеряется отношением прибыли к затратам или к ресурсам предприятия (организации).Рентабельность затрат (R3) рассчитывается как отношение прибыли отпродаж к себестоимости проданных товаров, %: 
R3 = (Ппр/Спр)*100
Рентабельность продаж измеряется отношением показателя прибылик объему продаж. Объем продаж выражается показателями выручки от продаж за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичныхобязательных платежей (стр. 010 ф. № 2).В зависимости от показателя прибыли различают рентабельность продаж: 
а) как отношение прибыли от продаж (Ппр) к выручке от продаж(Впр), %:Rпр = (Ппр/Впр)*100. 
б) как отношение чистой прибыли (Пч) к выручке от продаж, %: Rч.пр = (Пч/Впр)*100. Чистая прибыль образуется на предприятии после уплаты налогана прибыль и других платежей в бюджет, чрезвычайных доходов за минусомчрезвычайных расходов и выражается показателем «чистая (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода» (стр. 190 ф. № 2). 
Расчет и анализ показателей рентабельности затрат и продаж выполняется в таблице 4.14. При сопоставлении динамики показателей анализируются причины отклонений в отчетном периоде по сравнению с предыдущим.
Эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия характеризуется показателями рентабельности, которые определяются отношением прибыли к величине авансированных средств.В зависимости от вида авансированных средств различают показателирентабельности: 
а) рентабельность всего имущества (Rим) – как отношение чистой прибыли предприятия (стр. 190 ф № 2) к среднегодовой стоимости имуществапредприятия (Иср), %:Rим = (Пч/Иср)*100. Среднегодовая стоимость имущества предприятия определяется каксреднеарифметическая величина на начало и конец анализируемого периода(I и II р АБ); 
б) рентабельность имущества основной деятельности (Rод) – как отношение прибыли от основной деятельности (Под)к среднегодовой стоимостиимущества основной деятельности (Фод), %:Rод = (Под/ Фод )*100. Прибыль от основной деятельности определяется по формуле:Под = Пч – Ддр, (19)где Ддр – доходы от участия в других организациях (стр. 080, ф № 2), руб.В состав имущества основной деятельности входит имущество предприятия за исключением стоимости незавершенного строительства (стр. 130АБ ), долгосрочных (стр. 140 АБ) и краткосрочных (стр. 250 АБ) финансовых вложений.Среднегодовая стоимость имущества основной деятельности определяется как среднеарифметическая величина на начало и конец анализируемого периода; 
в) рентабельность вложений в другие предприятия (Rдр) – как отношение доходов от участия в других организациях (Ддр) к сумме краткосрочныхи долгосрочных финансовых вложений (ФВ) = стр. 140 + 250, %:Rдр = (Ддр/ ФВ)*100; 
г) рентабельность собственного (акционерного капитала) (Rкр) – какчастное от деления чистой прибыли (Пч) к средней стоимости капитала и резервов (КР), %:Rкр = (Пч/КР)*100, где КР – среднеарифметический итог III р ПБ на начало и конец анализируемого периода. 
Расчет показателей рентабельности авансированных средств за предыдущий и отчетный периоды выполняется в таблице 4.15. 
Таблица 4.15 – Расчет и анализ показателей рентабельности авансированных средств предприятия, %
При сопоставлении динамики показателей рентабельности авансированных средств анализируют причины отклонений в отчетной периодепо сравнению с прошлым периодом и изучают влияние факторов на изменение показателей.В заключении курсовой работы приводят общие выводы по оценкефинансового состояния предприятия и финансовых результатов деятельности, рекомендации по повышению показателей рентабельности и укреплению финансового положения.